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VolatilityBull / VolatilityBear 是什麼樣的策略?
Volatility 是一個動能的策略，主要有 VolatilityBull 與 VolatilityBear 兩種策略，分別適用於急漲或是穩健上漲與急跌或是穩健下跌的市場趨勢，並不適用於低波動的市場行情，屬於中短線的動能策略。若是出現較長時間的行情，本策略會將之拆成較多段的走勢進行捕捉。
VolatilityBull 的策略特性
上圖為 AVAX 1 小時的線圖，此策略在 11.12 時做進場，價格隨後一路上漲，漲至 16.4 左右，滿足整體的停利條件，約獲利了 47.11%，滿足了停利條件後出場。
本策略亮點：
- 波動較高時進場，有效避免盤整時出現的無效進場。
- VolatilityBull 專為『上漲行情』所設計，在波動度上升且市場上漲時賺取波段走勢。
- 適用在中、短期的牛市行情。
- 屬於波動度類型策略，VolatilityBull 在行情出現瞬間反轉時表現較差。
- 除了使用基本的固定停損之外，在策略獲利時會針對不同的獲利階段採用不同的出場方式。隨著獲利的提升，獲利條件越嚴苛。
VolatilityBear 的策略特性
上圖為 ETC 1 小時的線圖，做空的策略通常比較短線，策略會把波段拆成小段來獲取。可以看到本策略將一段下跌走勢災成兩段進行。
本策略亮點：
- 在波動度較高時進場，可以有效避免掉盤整時期時的無效進場
- VolatilityBear 專為『下跌行情』所設計，在波動度上升且市場下跌時賺取波段走勢
- 適用在中、短期的熊市行情
- 屬於波動度類型策略，VolatilityBear 在行情出現瞬間反轉時表現較差
- 除了使用基本的固定停損之外，在策略獲利時會針對不同的獲利階段採用不同的出場方式
VolatilityBull 的績效表現
VolatilityBull 績效表現上，累積淨利％ 排名前三名分別為：
- MATIC : 660.89%
- BNB : 495.19%
- AVAX : 466.55%
若想了解更多詳細資訊，歡迎前往 GT Radar 官網查看
VolatilityBear 的績效表現
VolatilityBear 績效表現上，累積淨利％排名前三名分別為：
- ETC : 231.49%
- DOGE : 211.74%
- BNB : 193.94%
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VolatilityBull 的歷史綜合表現
上圖是將資金平均分散至 11 種 VolatilityBull 的策略的幣種計算的績效圖，時間為 2019 年 1 月 1 日至 2023 年 03 月 07 日來觀察整體策略表現，年化報酬率 (APR) 為 91.75% ，最大回撤 (MDD) 為 16.51% ，風險報酬比為 5.56。透過疊加方式呈現較能看出策略特性，不會受到個別幣種影響導致績效曲線偏離過大，能夠看出策略的泛用性較高，並非針對特定幣種最佳化所得來的績效。
用戶也可以使用 GT Radar 的我的組合包工具來自行組合出此圖
VolatilityBear 的歷史綜合表現
上圖是將資金平均分散至 7 種 VolatilityBear 的策略的幣種所計算的績效圖，時間為 2019 年 1 月 1 日至 2023 年 03 月 07 日來觀察整體策略表現，年化報酬率 (APR) 為 43.10% ，最大回撤 (MDD) 為 25.62% ，風險報酬比為 1.68。這段期間市場比較偏向牛市導致空方的績效稍微差一點。
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VolatilityBull+VolatilityBear 多空策略合併後的歷史綜合表現
上圖是將資金平均分散至 18 種 VolatilityBull+VolatilityBear 的策略的幣種所計算的績效圖，時間為 2019 年 1 月 1 日至 2023 年 03 月 07 日來觀察整體策略表現，做空和做多的策略做到互補的特性，風險將大幅降低年化報酬率 (APR) 為 72.82% ，最大回撤 (MDD) 為 8.71%，整體下降了不少，風險報酬比為 8.36，不管在牛市或熊市、多頭或空頭期間，Volatility 的策略整體都還是滿穩健地往上走。
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VolatilityBull+VolatilityBear 各時間段績效分析
上圖為 VolatilityBull+VolatilityBear 在 2021 年牛市期間的綜合表現 :
若在 2021 年 1 月 1 日就買入比特幣並持有至年底賣出，BTC 由 28,923 美元漲至 46,216 美元，報酬率為 62.9%。若將資金平均分配至 VolatilityBull+VolatilityBear 的報酬率則高達 149.05%。
本組合同時包含多方與空方策略，因此在大漲或大跌都有獲利空間。像是在 3 月之前的一波大漲，策略就出現大大幅度的上揚組合並完美地把握住行情。另外從 4-10 月的時候看起來像是大幅度的盤整，但因為 Volatility 為中短線的策略，整體來看波動度還是比較大的導致策略績效穩健地往上走。
上圖為 VolatilityBull+VolatilityBear 在 2022 年熊市期間的綜合表現：
若在 2022 年 1 月 1 日就買入比特幣並持有至年底賣出，BTC 由 46,216 美元下跌至 16,895 美元，報酬率為 -63.44%。若將資金平均分配至 VolatilityBull+VolatilityBear 的報酬率則仍有 47.38%。
由此可見，這種結合多方與空方的投資組合不管是在牛市或是熊市都有機會獲利。在第一季為大幅度的盤整期，對於策略為不擅長應對的行情；在四月份出現大幅度的下跌，因此策略也有不錯的獲利。在年底的時候市場出現盤整的走勢，雖然不利於策略的運行但仍可以抓住一些中、短線的獲利空間。
策略進出場實例
上圖為 VolatilityBull AVAX 與 VolatilityBear ETC 的進出場狀況，Volatility 為動能型策略，他會在波動度放大的時候進場並在獲利越來越多的時候進行階段性的停利。只要有順向的波動出現，策略就會進場在一個相對好的成本位置，整體較趨勢型策略更為靈活
以上為 GT Radar 針對 VolatilityBull / VolatilityBear 的解說，之後我們也將持續為大家帶來更多的策略說明。
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